Để giữ cho nó thực tế, chúng tôi sẽ cho thấy tỷ lệ P / E của Wisdom Education International Holdings Company Limited ( HKG: 6068 ) có thể giúp bạn đánh giá giá trị được cung cấp như thế nào. Wisdom Education International Holdings có tỷ lệ giá trên thu nhập là 13,22 , dựa trên mười hai tháng qua. Điều đó có nghĩa là với mức giá hiện tại, người mua phải trả 13,22 đô la Hồng Kông cho mỗi 1 đô la Hồng Kông trong lợi nhuận hàng năm.

Làm thế nào để tôi tính một tỷ lệ giá để thu nhập?
Công thức cho P / E là:

Tỷ lệ giá trên thu nhập = Giá trên mỗi cổ phiếu (theo loại tiền báo cáo) Thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS)

Hoặc cho Wisdom Education International Holdings:

P / E là 13,22 = CN ¥ 2,269 CN ¥ 0,172 (Dựa trên dấu vết mười hai tháng đến tháng 8 năm 2019.)

(Lưu ý: phép tính ở trên sử dụng giá cổ phiếu bằng loại tiền báo cáo, cụ thể là CNY và kết quả tính toán có thể không chính xác do làm tròn số.)

Tỷ lệ giá trên thu nhập cao có tốt không?
Tỷ lệ P / E cao hơn ngụ ý rằng các nhà đầu tư trả giá cao hơn cho khả năng kiếm tiền của doanh nghiệp. Tất cả những thứ khác đều bằng nhau, tốt hơn là trả giá thấp - nhưng như Warren Buffett đã nói, 'Tốt hơn hết là mua một công ty tuyệt vời với giá hợp lý hơn một công ty công bằng với mức giá tuyệt vời'.

Liệu Wisdom Education International Holdings có P / E tương đối cao hay thấp cho ngành công nghiệp của mình?
Tỷ lệ P / E cho biết liệu thị trường có kỳ vọng cao hơn hay thấp hơn của một công ty. Hình ảnh dưới đây cho thấy Wisdom Education International Holdings có tỷ lệ P / E gần tương đương với mức trung bình của ngành dịch vụ tiêu dùng (12,9).
Tỷ lệ P / E của nó cho thấy các cổ đông của Wisdom Education International Holdings nghĩ rằng trong tương lai, nó sẽ hoạt động tương tự như các công ty khác trong phân loại ngành. Nếu công ty có triển vọng tốt hơn trung bình, thì thị trường có thể đánh giá thấp nó.

Tỷ lệ tăng trưởng tác động đến tỷ lệ P / E như thế nào
Tỷ lệ P / E chủ yếu phản ánh kỳ vọng của thị trường xung quanh tốc độ tăng trưởng thu nhập. Nếu thu nhập tăng nhanh, thì 'E' trong phương trình sẽ tăng nhanh hơn so với cách khác. Do đó, ngay cả khi bạn trả nhiều thu nhập cao ngay bây giờ, số tiền đó sẽ trở nên thấp hơn trong tương lai. Và khi tỷ lệ P / E giảm xuống, công ty sẽ có vẻ rẻ, trừ khi giá cổ phiếu của nó tăng.

Hầu hết sẽ bị ấn tượng bởi Wisdom Education International Holdings tăng trưởng thu nhập 13% trong năm ngoái. Và nó đã tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu lên 23% mỗi năm trong năm năm qua. Với hiệu suất đó, bạn có thể mong đợi tỷ lệ P / E trên trung bình.

Ghi nhớ: Tỷ lệ P / E không xem xét Bảng cân đối kế toán
Đừng quên rằng tỷ lệ P / E xem xét vốn hóa thị trường. Do đó, số liệu không phản ánh tiền mặt hoặc nợ do công ty nắm giữ. Theo giả thuyết, một công ty có thể giảm tỷ lệ P / E trong tương lai bằng cách chi tiêu tiền mặt (hoặc nhận nợ) để đạt được thu nhập cao hơn.

Chi tiêu như vậy có thể là tốt hoặc xấu, trong dài hạn, nhưng vấn đề ở đây là bảng cân đối kế toán không được phản ánh bởi tỷ lệ này.

Bảng cân đối kế toán của Wisdom Education International Holdings
Wisdom Education International Holdings có nợ ròng bằng 34% vốn hóa thị trường. Điều đó đủ để đảm bảo sự cân nhắc.

Phán quyết về Tỷ lệ P / E của Tổ chức Giáo dục Trí tuệ Quốc tế
Wisdom Education International Holdings giao dịch theo tỷ lệ P / E là 13,2, cao hơn mức trung bình thị trường là 9,4. Trong khi công ty sử dụng nợ khiêm tốn, tăng trưởng thu nhập gần đây của nó là rất tốt. Do đó, không có gì đáng ngạc nhiên khi nó có tỷ lệ P / E trên trung bình.

Khi thị trường sai về một cổ phiếu, nó mang lại cho các nhà đầu tư hiểu biết một cơ hội. Như nhà đầu tư giá trị nổi tiếng Benjamin Graham đã nói, 'Trong ngắn hạn, thị trường là một cỗ máy bỏ phiếu nhưng về lâu dài, nó là một cỗ máy cân. Vì vậy, báo cáo trực quan miễn phí về dự báo phân tích này có thể giữ chìa khóa cho một quyết định đầu tư xuất sắc.